2017年に設立されたビジネス銀行スタートアップMercuryは、今や消費者銀行製品を立ち上げています。Mercuryは現在、多くのスタートアップ企業を含む10万社以上の企業に、B2Bプラクティスを通じてサービスを提供しています。

拡大は、同社が数年前から進めてきた自然な動きであり、Mercuryの共同創業者兼CEOであるImmad Akhundによれば、その準備が進んでいたとのことです。

「すでに数十万人のビジネスバンキング製品のユーザーがいますし、多くの人がパーソナルバンキング製品を求めていると表明してくれていました」とAkhundはTechCrunchにインタビューで述べています。

多くのネオバンクが存在しますが、それらの多くは「無預金者に焦点を当てています。パワーユーザー向けの市場ではありません」という点で、Mercuryのサービスが提供するワイヤ送金や複数ユーザーのサポートなどの機能が必要です、とAkhundは述べています。その他の機能には、カスタム支出限度額を持つ複数のデビットカード、パートナーバンクとそのスウィープネットワークを通じて最大500万ドルのFDIC保険にアクセスできること、利息つきの貯蓄口座が含まれています。

基本的に、Mercuryは多くのビジネスクライアントを顧客に転換することを望んでいます。同社は、ChimeやDaveなどのような大衆市場を狙っていません。

消費者銀行に拡大するこの決定は、最近、連邦当局による対象となったMercuryにとって興味深い時期に行われています。これは、Choice Bankのパートナーの1つを通じて外国企業がアカウントを開設できるMercuryの取引について、連邦情報部の報告で明らかになりました。

同報告によると、FDICは、「Choiceが法的にリスクの高い国々でMercury口座を開設したことに懸念を示していた」とのことです。また、海外のMercury顧客が「不確かな手法を使用して米国に存在を証明している」として、Choiceを非難したとも報じられています。

さらに、FDICは、ChoiceがMercuryの使用していたコンプライアンスシステムを審査していなかったことに対しても不満を示していました。

火をつけるのは、今年初めにも、MercuryがEvolve Bank&Trust発行のデビットカードを使用できなくすることを告知したという報告です。この際、トルコ、ウクライナ、キューバ、イランなど41カ国に法的住所を持つ商店では、これらのカードは機能しないとされています。 (EvolveもMercuryのパートナーの1つです)。TechCrunchがこの件について尋ねたところ、会社はコメントを控えました。

情報機関の報告について尋ねられた際、Mercuryのスポークスマンは、「当社はリスクとコンプライアンスチームに投資していることを強調しました。同氏はまた、全体として、フィンテックパートナーバンキング市場がより多くの規制当局の検査対象となっていると述べました。

Mercuryの消費者向けサービスの構築をリードしたAlexey Likuevは、「確かに消費者保護に関する厳格な規制が増えている」と認め、同社が消費者向け製品を構築する際にこれらの規制に留意していると述べています。

Crossing over

しかし、B2Bバンキングでの成功は、Mercuryを自動的に消費者バンキングを処理する準備にするわけではありません。GartnerのアナリストであるAgustin Rubiniは、個人の金融安定性を評価することが、個人バンキングのリスク管理については、「ビジネスと比べると予測が難しい」と指摘しています。

さらに、スタートアップにとって厳格な規制要件を遵守することは「難しい」ことがあると警告しています。「銀行と提携すると、銀行業務に適用される追加の規制の層が増えるため、複雑さが増します」と述べています。これには、マネーロンダリング（AML）プロトコルから資本要件を満たすことまで、あらゆるものが含まれます。

Rubiniは、銀行と提携することでスタートアップが最初のプラットフォームとコンプライアンスフレームワークを提供することができ、その後、顧客基盤を拡大して競争力を維持し、規制当局と対立しないようにするには、「実質的な資本と戦略的計画」が必要だと警告しています。

Texas大学オースティン校の金融学准教授であるCesare Fracassiも、ビジネスと消費者バンキングは「異なるビーストであり、異なる種類のサービス」だとTechCrunchに述べています。ただし、銀行業界で「ビジネスと個人を両方所有することには明らかなシナジーがある」と述べ、そこがMercuryがこの方向に拡大している主な理由の1つだと指摘しています。

それがMercuryがこの方向に拡大している主な理由の1つです。Akhundは、同社のB2B製品を牽引しているソフトウェアの大部分を消費者向け製品に活用できると述べています。

Mercuryだけがこのような考え方をしているわけではありません。同様のオファリングを提供するOnyx Privateは最近、B2CからB2Bへの逆転を行いました。

交換手数料や金利差による収益に加えて、Mercuryは初回入金時に年間サブスクリプション料金240ドルをユーザーに請求し、その後毎年請求します。昨年、同社はSVB危機を受けてビジネスが急成長し、Kruze Consultingの最近の報告では、SVB危機の後に設立されたスタートアップの40%がMercuryの口座を持っていると示しました。

同社は、2024年3月時点で7四半期連続でキャッシュフローとEBITDA利益を上げていると述べています。具体的な収益数字は明らかにしませんが、昨年の新規収益は180%増加し、顧客基盤は60%増加し、2024年1月時点で取引高は95億ドルに達したと主張しています。

この成長を受けて、スタートアップは採用を進めています。現在、メルクリは620人の従業員が在籍しており、2023年初めに比べて440人増加しています。

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